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阿里金融再发力小贷证券化产品登陆深交所

发布时间:2020-03-10 10:39:32 阅读: 来源:洁面仪厂家

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[导读]阿里相干人士承认目前离成立网络银行非常遥远,但分析人士认为资产证券化已为阿里在成立银行之前找到了一条替换储蓄的路。

9月18日,阿里巴巴的两只小额贷款资产证券化产品在深交所挂牌上市。对阿里巴巴而言,此举盘活了存量资产,有效地解决了小贷公司因不能吸收存款而带来的发展困难,也让阿里巴巴在互联网企业的金融战中赢得了先机。

这是阿里巴巴的1大步,也可能是全部中国金融产品大发展进程中的1大步。阿里巴巴成功将信贷资产证券化并在交易所挂牌交易,这对错失先机的传统银行业而言无疑是一个巨大的刺激潜伏竞争者已跑在前面;不过,银行业也尽可以为此事喝彩既然阿里能够这样做,为什么银行业不可?

自阿里巴巴架构调剂后,阿里金融正在以加速度发展。

昨日东证资管-阿里巴巴1号、2号专项资产管理计划正式在深交所挂牌流通,这也是我国首只券商类信贷资产证券化产品。

阿里巴巴相干人士在接受记者采访时泄漏,这一项目的整体范围大概在50亿元左右。

业内人士分析,对阿里小贷而言,除本身收益方面的斟酌,涉足资产证券化更重要的意义在于提高流动性,一定程度上能够加速其小贷业务的发展。

小贷公司试水资产证券化

东证资管-阿里巴巴不仅是首只券商设立的信贷资产证券化产品,也是首只小额贷款资产证券化产品。

东方证券资产管理公司发布的公告显示,阿里巴巴1号计划从7月26日起向机构投资者进行推行,已于7月29日结束推行期,终究取得全额申购,成立范围为5亿元。到期日为2014年10月28日。

资料显示,阿里巴巴1号中优先级的评级为AAA,预期年化收益率6.2%,成立范围为3.75亿元;次优级未评级,预期年化收益率为11%,成立范围为7500万元;次级成立范围5000万元。

阿里巴巴2号的与之类似。东证资管-阿里巴巴专项资管共分为10期,每期发行额度为2亿元至5亿元。每期产品都进行三级分级,其中优先级和次优级为公然召募,次级则由阿里金融自己认购。这意味着后续3年内还将有8只同类产品面世,募资总范围还有16亿元~40亿元。

另外,在交易结构上,东证资管-阿里巴巴专项计划采取了循环购买基础资产的方式,在项目的运营管理上,相较于之前获批的专项计划有了较大的突破。

而在发行模式上,东证资管-阿里巴巴专项资管计划采取了统一结构、一次审批、分次发行的模式,以更好地满足电子商务平台上小微企业的资金需求节奏。

据前述阿里巴巴相干人士介绍,在平常投资管理进程中,这项计划还引入了自动化的资产挑选系统和支付宝公司提供的资金归集和支付服务。毕竟我们是一个互联网的平台,只有这样才能更好地适应阿里小贷基于大数据的业务模式。

知名财经评论人士叶檀在接受记者采访时说:证券资产化产品的推出,是阿里买通资金循环的一个很重要的环节。由于小贷公司的杠杆资金只有50%,没有吸纳存款的能力,只能向金融机构拿钱。所以,它此前的资金来源渠道是非常不畅通的,现在通过东方证券这个券商来发行产品,可以获得更多的资金来支持其小贷业务。

未寄望网络银行

对阿里巴巴而言,吸纳更多的资金燃眉之急,尤其是苏宁在金融领域的激进举措,也使得阿里小贷不能不去寻觅新的资金来源。

2012年12月,苏宁注资3亿元设立重庆苏宁小额贷款有限公司。今年8月,苏宁云商宣布设立苏宁银行,成为A股首家宣布试水民营银行的上市公司。9月12日,苏宁在设立民营银行的道路上又迈了一步,其申请的苏宁银行名称取得工商总局核准。而苏宁小贷公司也将在10月试运行。

与此同时,也有消息称,阿里巴巴也正打算成立网络银行。但前述阿里相干人士仍然对记者否认提交了申请。这个事情还是很遥远的,即便是现在有企业取得了核准,但具体的推出时间还是一个未知数。

虽然阿里巴巴仍然否认将成立网络银行,但业界对其成立银行的呼声仍然很高。

建议给阿里小贷和支付宝发放银行牌照,让银行间更充分竞争。中国人民银行原副行长吴晓灵日前在某论坛上如此表示。

吴晓灵认为,互联网金融有四种情势,包括阿里小贷这样的小额贷款机构、支付宝这样的第三方支付、余额宝这类基于支付账户的标准化金融产品销售,和P2P平台。但是,目前这四种互联网金融情势都是单向的,不能吸收存款,也未构成银行那样的寄存汇优势。

在吴晓灵看来,现在鼓励民营资本创办民营银行,只有给阿里小贷、支付宝等发放银行牌照,让它们既能办理结算,又能吸收存款,发放贷款,细分客户市场,这才是可行的,才能办成互联网时期的特点银行。

不过,也有业内人士其实不认同这1观点。叶檀分析认为,阿里巴巴成立网络银行对传统金融业的冲击肯定非常大,且以阿里巴巴的业务形态来看也没有必要走传统银行老路。从该产品设计来看,90%的资金可以向投资者发行,说明阿里已解决了小贷资金来源的问题,且登陆深交所以后可以实现交易转让,也意味着有更多投资机构来共担风险。

叶檀认为,阿里巴巴在银行成立之前找到了一条替换储蓄的路,所以是不是成立网络银行,仍然还是很遥远的事情。

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